“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”總理在工作報告中寥寥數(shù)字，但意味深遠。近年來民眾對于金融服務的需求開始呈現(xiàn)個性化、多樣化的趨勢。傳統(tǒng)金融服務行業(yè)，囿于人力成本、獲客成本、收益風險比重等原因，無法滿足這部分需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其靈活的運營方式，多樣化的服務手段成功的填補了這部分的空白。

個性化需求帶來的2C空白

中國的2C領域大體分為兩類：一是工薪階層，二是個體工商戶。工薪階層即指核心收入是每月工資的群體。這一群體具有的普遍特點是相對分散、個體數(shù)字化程度低，償還能力不高。工薪階層的群體是龐大的，但是散落在社會的各個階層，不以企業(yè)或者團體的形勢出現(xiàn)。同時單個個體之間并不存在較強的社會或者經(jīng)濟聯(lián)系。當前中國信用體系并不完善，大數(shù)據(jù)也還處于資料獲取的準備期，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展尚未達到可以支持絕大部分個體上傳個人信息的程度，所以從數(shù)字化的角度來看，對這部分群體可從互聯(lián)網(wǎng)上采購的數(shù)據(jù)量很小，也就是數(shù)字化程度低。最后，因為核心收入的構成是工資，這就意味著每月的收入是固定的，縱觀中國總體工資水平以及人均消費水平，工薪階層每月可以用于償還貸款的金額是不多的。

第二類個體工商戶。這一群體的金融特點是沒有穩(wěn)定的進賬與流水，大多數(shù)交易為線下現(xiàn)金交易。個體工商戶從嚴格意義上說并不屬于C但是也不完全屬于B，所以我們這里引入一個小B的概念。這一群體基本不上班，如果說工薪階層的信貸尚可以其工資收入為參考，小B群體的主要則是收入來源是不穩(wěn)定的進賬與流水，這部分收入雖然不會受到宏觀經(jīng)濟的影響，但因為規(guī)模較小，抗經(jīng)營性風險的能力較差。同時關于收入的記錄多采用人工筆錄，鮮有正規(guī)的記賬方式。此外因為交易的金額和交易量較小所以一般采用現(xiàn)金交易。所以從收入到支出，整個資金流動都是處于不透明的狀態(tài)。

標準化業(yè)務帶來的金融痛點

傳統(tǒng)金融領域經(jīng)過多年的業(yè)務實踐，在2C領域逐漸形成了較為固定的業(yè)務，即一手房貸，一手車貸，信用卡。銀行業(yè)的商業(yè)邏輯在于標準化，高效率，低風險，低成本。再此基礎上銀行與房地產(chǎn)開發(fā)商合作進行房貸業(yè)務，這部分業(yè)務直接從開發(fā)商處獲取客戶，獲客成本低，同時通過客戶的數(shù)量來控制風險，降低成本。類似的車貸是通過4S店進行。信用卡業(yè)務從中國全行業(yè)看來，基本上維持在每客戶100元的低成本。綜上所述，銀行的三大核心2C業(yè)務壓縮成本和風險管控的關鍵在于：標準化，批量化。

中國的小微貸款是具有個性化領域的。首先二手房抵押貸款，即是所謂的用“紅本房”作抵押進行貸款。首先每套房產(chǎn)因為地段，面積，使用時間等等方面的原因，在估價方面都不能適用于現(xiàn)有的標準化流程。同時，每個貸款人的經(jīng)濟狀況，信用情況各不相同，銀行面對單一客戶需要投入大量的人力物力去進行風險評估，形成了極高的風險成本和風險估價成本。所以，雖然銀行有二手房抵押貸款但真正拿到貸款的人十分有限，拿到貸款的部分也很少有達到心理預期的金額。二手車因為折舊率更高，個性化差異更大，風險更高，面對這部分業(yè)務銀行不會受理。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融群雄逐鹿

面對傳統(tǒng)行業(yè)的空白領域，互聯(lián)網(wǎng)金融為解決痛點應運而生。目前活躍在中國的互聯(lián)網(wǎng)金融類型大致有如下幾種：眾籌、P2P、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、金融機構、金融門戶。

雖然種類眾多但這些形式都具有幾個共同的特點。首先是成本相對較低，資金的供求雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺自行完成甄別，匹配、交易。去除了傳統(tǒng)金融強加的中介費用，交易成本，以及壟斷利潤。第二效率高，用戶不再需要去線下門店、排隊等候業(yè)務的辦理。通過網(wǎng)絡，用戶可以快速的從眾多商戶中選取與自己需求最匹配的。第三覆蓋面廣，傳統(tǒng)金融需要通過線下網(wǎng)點來滲透到各地。因為資金，人力等原因會出現(xiàn)無法觸及的盲區(qū)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，用戶可以自由突破時空限制，高效完成資源配置。第四管理弱，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)超前于相關政策的制定，大部分領域還處在野蠻生長的狀態(tài)，跑路、倒閉的情況普遍發(fā)生，讓投資者蒙受巨大損失。最后風險控制難，目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未接入人民銀行的征信體系，行業(yè)間和行業(yè)內部也并沒有建立信用信息的共享機制，加上小微客戶天然的分散性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險發(fā)生率偏高。

傳統(tǒng)金融的模式下，資本總是流向資本與高利潤，2C的空白日趨擴大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會對資本進行再配置，使其向更高效的2C領域分配，從而彌補空白解決小微融資難的痛點。

（作者系人人聚財CEO許建文）